Chứng khoán phái sinh

Mặc dù thị trường chứng khoán tồn tại đồng thời rất nhiều các loại hình và công cụ tài chính khác nhau để sinh lợi nhuận. Tuy nhiên, chứng khoán phái sinh được biết đến nhưng một công cụ mới mẻ với nhiều tiềm năng nổi bật. Vậy sản phẩm chứng khoán đang thu hút các nhà đầu tư này có gì đặc biệt? Nhà đầu tư cần làm gì để có thể nhận được mức lợi nhuận tốt nhất từ loại hình đầu tư này?

=> Tham khảo bài viết để hiểu về Chứng khoán là gì?

I. Khái niệm chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh có như những gì bạn nghĩ?

Chứng khoán phái sinh là gì? Tại sao nhiều nhà đầu tư lại “truyền tai” nhau nhiều về sản phẩm chứng khoán này đến vậy? Chúng được hiểu đơn giản như sau:

Chứng khoán phái sinh được nhiều chuyên gia đánh giá là. Giá trị của chúng sẽ phụ thuộc vào một hoặc nhiều loại tài sản cơ sở. Hợp đồng của kiểu chứng khoán này sẽ xác nhận quyền lợi và nghĩa vụ giữa các bên với việc chuyển tiền, thanh toán hoặc chuyển giao số lượng tài sản cơ sở nào đó vào một thời điểm xác định ở tương lai theo mức giá thỏa thuận trước.

Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh được công ty chứng khoán quy định là chứng khoán, chỉ số chứng khoán hoặc một số tài sản khác như thực phẩm, nông sản hay kim loại,...

Tại thị trường Việt Nam, sản phẩm này cho phép nhà đầu tư có thể đặt cược vào sự tăng hay giảm của tài sản cơ sở trong tương lai. Trường hợp nhà đầu tư dự đoán mọi thứ xảy ra đúng như mình nghĩ thì họ sẽ thu được lợi nhuận cho mình.

=> Tham khảo tốp 12 Công ty chứng khoán Uy tín

II. Các loại chứng khoán phái sinh

Hiện chứng khoán phái sinh gồm 4 loại chính tồn tại trên thị trường như sau:

1. Hợp đồng kỳ hạn

Loại hợp đồng là thỏa thuận pháp lý giữa bên mua và bán về một loại tài sản ở một thời điểm nhất định trong tương lai với mức giá đã xác định trước tại ngày giao dịch.

2. Hợp đồng tương lai

=> Tham khảo thủ tục Thành lập công ty TNHH; Thành lập công ty cổ phần

Hợp đồng tương lai có sự chuyển biến mạnh mẽ

Hợp đồng này tương lai là một dạng hợp đồng kỳ hạn đã được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch tại thị trường tập trung hay chính là Sở giao dịch chứng khoán.

Hợp đồng tương lai sẽ có mã giao dịch riêng không khác nhiều so với cổ phiếu và được quy ước bởi một số thông tin sau: Tên tài sản cơ sở - F- Thời gian đáo hạn

=> Tham khảo thông tin về chứng khoán cơ bản

3. Hợp đồng hoán đổi

Hợp đồng hoán đổi là thỏa thuận pháp lý trong đó hai bên cam kết sẽ hoán đổi dòng tiền của một công cụ tài chính bên này với dòng tiền của công cụ tài chính bên khác. Hợp đồng chỉ có thời hạn trong một khoảng thời gian nhất định.

4. Hợp đồng quyền chọn

Hợp đồng quyền chọn là thỏa thuận pháp lý trong đó một bên có quyền yêu cầu bên kia thực hiện, còn bên kia thì có nghĩa vụ phải mua hay bán một số lượng tài sản theo mức giá đã xác định trước tại hợp đồng. Điều này chỉ có hiệu lực ở một thời điểm nhất định trong tương lai.

=> Tham khảo kiến thức đầu tư chứng khoán trực tuyến

III. Có nên đầu tư chứng khoán phái sinh?

Liệu loại hình chứng khoán này có xứng đáng để bạn đầu tư?

Mặc dù khá hấp dẫn về cơ chế hoạt động và đa dạng về các sản phẩm hiện hành nhưng nhiều người vẫn có nghi ngại về sự khác biệt của dạng chứng khoán này. Nhiều nhà đầu tư cho rằng vì chúng chưa thực sự phổ biến trên thị trường và tương lai còn cần dự đoán nhiều nên sẽ tiềm ẩn một số nguy cơ rủi ro so với dạng cổ phiếu thông thường.

Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư lớn đã khẳng định, chứng khoán phái sinh hoàn toàn an toàn so với những gì chúng ta nghĩ. Dù dạng chứng khoán nào cũng tiềm ẩn rủi ro nhưng từ các báo cáo phân tích và thực tế cho hay ưu điểm của chúng thực sự rất đáng để đầu tư. Ưu điểm đó là gì?

=> Tham khảo bài viết Công ty TNHH 1TV là gì?, công ty TNHH hai thành viên trở lên, Công ty cổ phần là gì?

1. Giao dịch thuận tiện

Nhà đầu tư nào cũng có thể giao dịch loại cổ phiếu này trong tương lai vì chúng rất đơn giản và thuận tiện. Nếu nhận định đúng thị trường tăng điểm sẽ quyết định mở vị thế mua của nhà đầu tư và thu được lợi nhuận. Ngược lại nếu dự báo không như mong đợi thì nhà đầu tư hoàn toàn có thể mở vị thế bán nếu kỳ vọng thị trường giảm điểm đi.

Nói chung, việc giao dịch khá thuận lợi nên việc đầu tư, tham gia chứng khoán này hoàn toàn mang lại lợi ích cho bạn. Chúng cho bạn sự tự quyết và nếu nghiên cứu kỹ việc thu được lợi nhuận là hoàn toàn có thể. Vì thế, nếu đang có tiền nhàn rỗi hãy nghiên cứu và thử tham gia nhé, chúng sẽ cho bạn cơ hội làm giàu tốt nhất.

=> Tham khảo bài viết tổng hợp về chứng khoán quốc tế

2. Tỷ lệ đòn bẩy cao

Lợi thế đòn bẩy của chứng khoán phái sinh

Với yêu cầu đó là chỉ cần ký quỹ một phần giá trị hợp đồng, hợp đồng tương lai đầu tư này sẽ mang lại cho nhà đầu tư tỷ lệ đòn bẩy tốt và có thể khiến cho số lãi nhận lớn hơn nhiều so với việc đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên, đòn bẩy cao cũng có thể khiến cho nhà đầu tư gặp thua lỗ lớn nếu thị trường diễn biến ngược chiều với kỳ vọng của họ.

Vì thế mỗi nhà đầu tư cần chủ động theo dõi thị trường để nắm được diễn biến và khắc phục sớm vấn đề. Bạn không nên quá lệ thuộc vào người khác, hãy tích lũy kinh nghiệm và tự mình phân tích nhằm đưa ra nhận định tốt nhất khi đầu tư.

=> Ngoài chứng khoán hãy tham khảo tốp 10 ý tưởng kinh doanh tại nhà

3. Đầu tư linh hoạt

Trong thị trường cổ phiếu, nhà đầu tư thường sẽ gặp nhiều khó khăn khi mới gia nhập thị trường. Họ sẽ khó kiếm được lợi nhuận trong thị trường giảm điểm. Tuy nhiên, nếu họ chọn chứng khoán phái sinh và ký hợp đồng tương lai thì họ có thể tham gia vào vị thế bán hợp đồng tương lai bất cứ khi nào.

Khi các chỉ số đầu tư giảm như dự đoán thì rất có thể nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận nếu giao dịch bản hợp đồng tương lai của mình. Nói chung đầu tư linh hoạt chính là ưu điểm thu hút người đầu tư lựa chọn chứng khoán phát sinh.

Sự linh hoạt giúp bạn hạn chế tối đa việc thua lỗ. Bạn chỉ cần quan sát, phân tích chắc chắn sẽ tìm ra được cách đầu tư tốt nhất trong từng thời điểm nhất định.

=> Tham khảo 15 bước kinh doanh online hiệu quả

4. Phòng ngừa rủi ro tốt

Phòng ngừa rủi ro hiệu quả

Hợp đồng tương lai được coi là công cụ quản lý rủi ro tốt khi giá cổ phiếu thị trường chứng khoán cơ sở bị giảm. Vì thế, nếu bạn chưa nắm bắt tốt về chứng khoán thì đầu tư vào chứng khoán phái sinh được xem là một lợi thế của bạn.

=> Tham khảo kiến thức liên quan đến Công ty tài chinh

IV. Giao dịch chứng khoán phái sinh cần quan tâm yếu tố gì?

Trên thực tế có rất nhiều người lựa chọn lĩnh vực đầu tư này, tuy nhiên không phải ai cũng đảm bảo thu được lợi nhuận, có không ít người chịu thua lỗ. Chính vì thế, trước khi đầu tư bạn cần quan tâm đến một số yếu tố nhất định. Để giao dịch mọi thứ trên thị trường chứng khoán phái sinh được hiệu quả nhất, người ta thường quan tâm đến các yếu tố sau đây:

1. Ký quỹ trước khi giao dịch

Trước khi giao dịch mua bán các loại hợp đồng, đặc biệt là hợp đồng tương lai, nhà đầu tư cần ký quỹ. Theo giao dịch cổ phiếu, ký quỹ là việc mà công ty chứng khoán sẽ cho nhà đầu tư vay tiền để họ mua chứng khoán, còn ký quỹ là việc nhà đầu tư đặt cọc một khoản tiền để đảm bảo giao dịch của mình được thông suốt.

Hiện nay, tỷ lệ ký quỹ VSD là 10% (theo quy định chung thì tỷ lệ % này được xác định lại định kỳ vào các ngày mùng 1, mùng 10 và 20 hàng tháng. Họ sẽ công bố 2 ngày làm việc trước khi đưa vào áp dụng thực tế.

Tuy nhiên, để phòng ngừa các rủi ro, các công ty chứng khoán sẽ yêu cầu mức ký quỹ cao hơn từ 13.5% tới 15%.

Bạn cần quan tâm yếu tố này để đưa ra lựa chọn tốt nhất. Cùng với đó bạn cần hiểu rõ về khái niệm này, cách tính toán… Tất cả nhằm giúp đưa ra những đầu tư đúng, phù hợp và có khả năng sinh lời tốt nhất.

=> Tham khảo kỹ năng quản lý doanh nghiệp

2. Duy trì mức ký quỹ theo mức nhất định

Mức ký quỹ ổn định

Mỗi ngày, khi tới giờ giao dịch VSD sẽ có trách nhiệm tính toán các mức lãi và lỗ. Đối với các hợp đồng phái sinh mà nhà đầu tư đang nắm giữ. Nếu trường hợp giá trị hợp đồng tăng lên hay giảm đi không như tính toán của nhà đầu tư khiến họ bị lỗ hoặc số dư trong tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ thì họ cần làm gì ngay?

Họ cần nộp đủ số tiền ký quỹ yêu cầu để duy trì vị thế hiện có hoặc đóng bớt vị thế hợp đồng để giảm mức ký quỹ yêu cầu. Thậm chí nhà đầu tư có thể đóng toàn bộ vị thế hợp đồng đang nắm giữ.

Nếu không thực hiện những điều trên, công ty chứng khoán sẽ đóng một phần vị thế hợp đồng của nhà đầu tư theo chính sách của riêng họ (mà chính sách này thường các nhà đầu tư khôn mong muốn vì không nhận được lợi ích gì). Khi nhà đầu tư muốn giao dịch hợp đồng tương lai khác mà số dư tài khoản hiện có thấp hơn mức ký quỹ yêu cầu thì họ sẽ không thực hiện được các lệnh giao dịch mới.

Chính vì vậy, các nhà đầu tư cần đặc biệt quan tâm tới yếu tố này. Bởi nếu không bổ sung và can thiệp kịp thời sẽ ảnh hưởng rất lớn tới quyền lợi của bạn.

=> Tham khảo dịch vụ thành lập công ty giá rẻ

3. Ngày đáo hạn hợp đồng

Ngày đáo hạn hợp đồng liệu có quan trọng?

Mỗi sản phẩm chứng khoán phái sinh sẽ có thời gian đáo hạn là khác nhau. Tùy theo tháng đáo hạn, cụ thể là vào ngày thứ năm thứ ba của tháng đáo hạn. Nếu nhà đầu tư nắm giữ vị thế tới ngày đáo hạn hợp đồng thì bên VSD có trách nhiệm sẽ tất toán lãi và lỗ trên hợp đồng nắm giữ và bù trừ thanh toán theo thực tế cho nhà đầu tư. Sau ngày giao dịch cuối của sản phẩm đáo hạn sẽ không tồn tại giao dịch nào nữa.

Chứng khoán phái sinh mặc dù được nhiều người ưa chuộng vì mức độ an toàn cao và rủi ro thấp nhưng để thu được nhiều lợi nhuận nhất, nhà đầu tư cần nắm rõ các kiến thức căn bản về sản phẩm chứng khoán này. Hy vọng bài viết đã giúp độc giả có thêm được nhiều thông tin bổ ích để bước vào thị trường chứng khoán tiềm năng này một cách hiệu quả nhất.

=> Tham khảo thủ tục thành lập công ty

=> Tham khảo kỹ năng quản trị doanh nghiệp

Gửi yêu cầu tư vấn

Chấm điểm cho bài viết này